Pemegang saham Sonic Automotive (NYSE:SAH) masih naik 166% selama 5 tahun meskipun turun 11% dalam seminggu terakhir
Sonic otomotif, Inc. (NYSE:SAH) pemegang saham mungkin khawatir setelah melihat harga saham turun 19% dalam sebulan terakhir. Namun hal ini tidak mengurangi keuntungan jangka panjang yang dihasilkan perusahaan selama lima tahun. Faktanya, harga sahamnya lebih tinggi 145% hari ini. Kami pikir lebih penting memikirkan keuntungan jangka panjang daripada keuntungan jangka pendek. Tentu saja, bukan berarti sekarang harganya murah.
Mengingat sahamnya anjlok 11% dalam seminggu terakhir, kami ingin menyelidiki cerita jangka panjangnya, dan melihat apakah fundamental telah menjadi pendorong keuntungan positif perusahaan dalam lima tahun.
Lihat analisis terbaru kami untuk Sonic Automotive
Dalam esainya Superinvestor Graham-and-Doddsville Warren Buffett menggambarkan bagaimana harga saham tidak selalu mencerminkan nilai bisnis secara rasional. Dengan membandingkan laba per saham (EPS) dan perubahan harga saham dari waktu ke waktu, kita dapat mengetahui bagaimana sikap investor terhadap suatu perusahaan berubah dari waktu ke waktu.
Selama lima tahun pertumbuhan harga saham, Sonic Automotive beralih dari kerugian menjadi profitabilitas. Di sisi lain, perusahaan tersebut melaporkan kerugian selama dua belas bulan, menunjukkan bahwa perusahaan tersebut tidak menghasilkan keuntungan yang dapat diandalkan. Jadi mungkin lebih baik melihat metrik lain untuk mencoba memahami harga saham.
Sebaliknya, pertumbuhan pendapatan sebesar 8,4% per tahun mungkin dipandang sebagai bukti bahwa Sonic Automotive sedang berkembang, dan merupakan hal yang sangat positif. Dalam hal ini, perusahaan mungkin mengorbankan laba per saham saat ini untuk mendorong pertumbuhan.
Anda dapat melihat di bawah ini bagaimana penghasilan dan pendapatan berubah dari waktu ke waktu (temukan nilai persisnya dengan mengeklik gambar).
Kekuatan neraca sangatlah penting. Mungkin bermanfaat untuk melihat kami bebas melaporkan bagaimana posisi keuangannya berubah seiring berjalannya waktu.
Bagaimana dengan Dividen?
Saat melihat hasil investasi, penting untuk mempertimbangkan perbedaan antara keduanya total pengembalian pemegang saham (TSR) dan pengembalian harga saham. Meskipun pengembalian harga saham hanya mencerminkan perubahan harga saham, TSR mencakup nilai dividen (dengan asumsi dividen tersebut diinvestasikan kembali) dan manfaat dari setiap peningkatan atau pemisahan modal yang didiskontokan. Bisa dibilang, TSR memberikan gambaran yang lebih komprehensif tentang return yang dihasilkan suatu saham. Ternyata, TSR Sonic Automotive selama 5 tahun terakhir adalah 166%, melebihi return harga saham yang disebutkan sebelumnya. Dividen yang dibayarkan oleh perusahaan dengan demikian telah meningkatkan total pengembalian pemegang saham.
Perspektif yang Berbeda
Investor di Sonic Automotive mengalami tahun yang sulit, dengan total kerugian sebesar 0,8% (termasuk dividen), dibandingkan keuntungan pasar sekitar 18%. Bahkan harga saham dari saham-saham bagus terkadang turun, namun kami ingin melihat peningkatan dalam metrik fundamental sebuah bisnis, sebelum menjadi terlalu tertarik. Investor jangka panjang tidak akan terlalu kecewa, karena mereka akan menghasilkan 22% setiap tahun selama lima tahun. Bisa jadi aksi jual baru-baru ini merupakan sebuah peluang, jadi ada baiknya memeriksa data fundamental untuk mencari tanda-tanda tren pertumbuhan jangka panjang. Selalu menarik untuk melacak kinerja harga saham dalam jangka panjang. Namun untuk memahami Sonic Automotive dengan lebih baik, kita perlu mempertimbangkan banyak faktor lainnya. Misalnya, kami telah menemukan 2 tanda peringatan untuk Sonic Automotive (1 membuat kami sedikit tidak nyaman!) yang harus Anda waspadai sebelum berinvestasi di sini.
Jika Anda seperti saya, maka Anda akan melakukannya bukan ingin melewatkan ini bebas daftar perusahaan berkembang yang dibeli oleh orang dalam.
Perlu diketahui, imbal hasil pasar yang dikutip dalam artikel ini mencerminkan imbal hasil rata-rata tertimbang pasar dari saham yang saat ini diperdagangkan di bursa Amerika.
Punya tanggapan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan dengan kami secara langsung. Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis terfokus jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan.
